Wie Stabull Orakel verwendet, um tokenisierte Vermögenswerte wie Gold zu preisen

Über vertraute Namen wie Bitcoin und Ethereum und Stablecoins stellten sich Stablecoins an Währungen wie den US -Dollar an, eine neue Grenze öffnet sich: Real World Assets (RWAs) auf der Blockchain. Stellen Sie sich vor, Sie besitzen ein Stück Gold, einen Bruchteil eines Immobilienimmobiliens oder sogar Aktien eines traditionellen Unternehmens, die alle als digitale Token vertreten sind, die Sie sofort online handeln können.

Dies ist das Versprechen einer RWA -Tokenisierung. Projekte verwandeln greifbare Vermögenswerte und traditionelle Finanzinstrumente in digitale Token, die auf Blockchains wie Ethereum, Polygon oder Basis leben. Ein herausragendes Beispiel ist bereits Handel mit Pax Gold (Paxg), bei dem jedes Token eine Troy -Unze physischer Gold darstellt, die in sicheren Gewölben gehalten werden.

Aber diese aufregende Entwicklung bringt eine entscheidende Herausforderung mit sich: Wie stellen Sie sicher, dass der Preis des digitalen Tokens (wie Paxg) den Echtzeitwert des tatsächlichen Vermögenswerts (physisches Gold) genau widerspiegelt? Der Goldpreis wird in der Krypto -Welt nicht entschieden; Es wird von massiven, globalen, außerkettigen Märkten festgelegt. Wenn der Preis des Tokens zu weit vom realen Preis entfernt ist, verliert es seine Legitimität und Nützlichkeit.

Hier kommen Stabull -Finanzen, ein spezialisierter dezentraler Austausch (DEX) und entscheidende Technologiestücke, die als Blockchain -Orakel bezeichnet werden. Stabull wurde speziell nicht nur für Stablecoins, sondern auch für Handel mit tokenisierten Rohstoffen und anderen RWAs konzipiert. Die Kernmission umfasst die demokratisierende Zugang zu diesen Märkten, und ein wesentlicher Bestandteil davon ist die Gewährleistung der vertrauenswürdigen Preisgestaltung. Lassen Sie uns darüber eingehen, wie Stabull Orakel verwendet, um den Onkettenpreis von RWAs im Einklang mit ihrem realen Wert zu halten.

Das RWA-Preisproblem: Warum außerhalb der Kettenwerte wichtig sind

Im Gegensatz zu Kryptowährungen wie Bitcoin, deren Preis weitgehend durch den Kauf und Verkauf an Krypto-Börsen bestimmt wird, wird der Wert einer RWA-ähnlichen Gold (dargestellt durch Paxg) außerhalb der Kette bestimmt. Der Spotpreis von Gold schwankt, basierend auf globalem Angebot und Nachfrage, geopolitischen Ereignissen, Inflationsdaten und Handel mit traditionellen Rohstoffmärkten.

Damit ein RWA-Token wie Paxg vertrauenswürdig und funktional sein kann, muss sein Preis für einen Dex-ähnlichen Stabull diesen externen Preis in der realen Welt genau verfolgen. Wenn Paxg signifikant höher oder niedriger als der tatsächliche Goldpreis, treten mehrere Probleme auf:

1. Glaubwürdigkeitsverlust: Das Token scheitert seinen Hauptzweck – das reale Vermögenswert genau darzustellen. Benutzer werden ihm nicht vertrauen, wenn es den wahren Wert nicht widerspiegelt.
2. Arbitrage Exploitation: Klavierende Händler könnten große Preisunterschiede zwischen dem On-Ketten-Token und dem Off-Chain-Vermögenswert ausnutzen, wodurch der Wert aus DEX-Liquiditätspools abfließt oder reguläre Benutzer schädigen.
3. Reduzierter Versorgungsunternehmen: Das Token wird weniger nützlich für Absicherung, Investition oder Sicherheiten, wenn sein Preis unzuverlässig ist.

Daher benötigt jede Plattform, die den RWA-Handel erleichtert, einen robusten Mechanismus, um den vorherrschenden Preis außerhalb des Ketten ständig auf die Blockchain zu versorgen.

Geben Sie die Orakel ein: Blockchains mit der realen Welt verbinden

Blockchains von Design sind in sich geschlossene Systeme. Sie können nicht direkt auf externe Informationen wie den aktuellen Goldpreis auf dem London Bullion -Markt zugreifen. Hier werden Blockchain -Orakel unerlässlich.

Orakel sind Dienste von Drittanbietern, die als Brücken fungieren, die sich sicher externe, außerkettige Daten abrufen und diese auf die Blockchain liefern, damit intelligente Verträge verwendet werden können. Sie fungieren als zuverlässige Boten, die häufig Daten aus mehreren hochwertigen Quellen aggregieren, um Genauigkeit zu gewährleisten und die Manipulation zu widerstehen.

STABULL verwendet ausdrücklich Oracle Price -Feeds, wobei ChainLink als Anbieter speziell erwähnt wird. Für eine RWA wie Paxg würde ein Kettenlink -Oracle::

1. Daten abrufen: Überwachen Sie zuverlässige Datenquellen außerhalb des Kettens (wie große Rohstoffbörsen oder Finanzdatenaggregatoren) für den aktuellen Spot-Preis von Gold (z. B. XAU/USD).
2. Validieren und aggregieren: Stellen Sie sicher, dass die Daten korrekt sind, möglicherweise durch Vergleich der Preise aus mehreren Quellen.
3. On-Chain liefern: Übertragen Sie diesen validierten Preis sicher auf die Blockchain (Ethereum oder Polygon, in der Stabull arbeitet) so, dass Stabulls intelligente Verträge lesen können.

Dies bietet Stabulls Handelsplattform mit einem kontinuierlich aktualisierten, vertrauenswürdigen Benchmark für den realen Wert der RWA.

Stabulls geheime Sauce: Die orakelbetriebene „proaktive“ AMM

Einfach den Oracle -Preis verfügbar zu haben, reicht nicht. Die Magie geschieht in der Art und Weise, wie Stabull diese Preisdaten direkt in den Kernhandelsmechanismus integriert – seinem automatisierten Markthersteller (AMM).

Traditionelle AMMs (wie frühe Versionen von UNISWAP) bestimmen die Preise, die nur auf dem Verhältnis von Token in ihren Liquiditätspools beruhen. Wenn jemand viel Paxg aus einem Paxg/USDC-Pool kauft, steigt der Paxg-Preis in diesem Pool, unabhängig vom praktischen Goldpreis. Dies kann dazu führen, dass der Poolpreis vom tatsächlichen Wert abnimmt, bis Arbitrageure ihn korrigieren, was langsam oder ineffizient sein kann.

Stabull verwendet eine fortgeschrittenere „4. Generation“ AMM, die als proaktiv beschrieben wird. Anstatt passiv auf Arbitrage zu warten, verwendet Stabulls AMM den Oracle -Preis als zentralen Anker. So wie: wie:

1. Dynamische Liquiditätskonzentration: Stabulls AMM verbreitet die Liquidität nicht gleichmäßig über alle möglichen Preise. Stattdessen konzentriert es dynamisch den Großteil der Liquidität in einem Pool (wie Paxg/USDC) direkt um den aktuellen RWA -Preis, der vom Chainlink Oracle bereitgestellt wird. Wenn das Oracle sagt, dass Gold 2400 US -Dollar/oz beträgt, wird der größte Teil der Handelsleistung im PAXG/USDC -Pool direkt um diese 2400 -Dollar -Marke konzentriert.
2. Hybrid-invariante Kurve: Die mathematische Formel (invariante), die Stabull-Pools regiert, ist ein Hybrid, der für Vermögenswerte mit einer stabilen oder halbstabilen Beziehung (wie einer RWA vs. USD) ausgelegt ist. Es schafft eine sehr flache Kurve (niedriger Preisänderung) in der Nähe des Kennziels. Entscheidend ist, dass dieses Kursziel nicht festgelegt ist. Es wird durch das Orakel kontinuierlich aktualisiert. Dies stellt sicher, dass Swaps in der Nähe der realen Preiserfahrung minimaler Ausrutscher erfolgen.
3. Oracle Updates Trigger Recentering: Wenn das ChainLink Oracle an die Blockchain einen aktualisierten Goldpreis liefert, erkennt das AMM-Protokoll von Stabull diese Änderung. Die Smart Contract-Logik passt dann die Parameter des Pools automatisch an, um die konzentrierte Liquidität um diesen neuen, richtigen Preis neu zu zentrieren. Dadurch wird der Pool nahezu in Echtzeit mit dem externen Markt ausgerichtet.

Stellen Sie sich das wie eine selbstkorrigierende Skala vor. Das Oracle erzählt der Skala, was das „wahre Gewicht“ (praktischer Preis) ist, und der AMM passt ständig seinen Gleichgewichtspunkt an das echte Gewicht an und stellt sicher, dass Geschäfte genau um ihn herum eintreten.

Ein Vergleich der Preise am Ende der Tagespreise zwischen der Gold / USD -Rate für LBMA mit Paxg / USDT auf Uniswap auf Polygon

Warum ist dies für den RWA -Handel mit Stabull wichtig

Diese tiefe Integration von RWA -Oracles in die AMM -Logik bietet erhebliche Vorteile und macht Stabull zu einem idealen Veranstaltungsort für den Handel mit Vermögenswerten wie PAXG:

• Garantierte Preisgenauigkeit: Der wichtigste Vorteil. Benutzer, die PAXG gegen Stabull handeln, können zuversichtlich sein, dass sie dies zu einem Preis tun, der den tatsächlichen globalen Goldmarkt widerspiegelt, dank des Hauptverlustpunkts der AMM ist der Oracle -Feed. Dies behält die Integrität des RWA -Tokens bei.
• Minimales Schlupf: Da sich die Liquidität auf den Oracle -Preis eng konzentriert, können Händler mit sehr geringen Preiswirkung einen vernünftigen Swaps von RWAs ausführen. Der Kauf oder Verkauf von PAXG wird den Poolpreis nicht drastisch vom realen Goldpreis entfernt und bieten ein besseres Handelserlebnis.
• Reduzierter unbeständiger Verlust (IL) für Liquiditätsanbieter (LPS): IL ist ein Risiko für LPS in herkömmlichen AMMs, insbesondere bei volatilen Vermögenswerten. Dies geschieht, wenn sich das Preisverhältnis der beiden Vermögenswerte im Pool nach der Einzahlung signifikant ändert. Durch die Verankerung des Poolpreises an einem externen Orakel für die RWA reduziert Stabull dieses Risiko für Paare wie PAXG/USDC erheblich. Der Preis, auf den der Pool abzielt, wird von der realen Welt diktiert, nicht nur von der internen Handelsaktivität, was zu weniger riskant und vorhersehbarer wird. Wie die Dokumentation von Stabull feststellt, verringert die dynamische Neuzehlung um den Oracle-Preis IL.
• Verbesserte Kapitaleffizienz: Die Konzentration der Liquidität, bei der sie am dringendsten benötigt wird (um den aktuellen Marktpreis), bedeutet, dass das von LPS abgelagerte Kapital effektiver verwendet wird, um Geschäfte zu erleichtern. Mehr Volumen kann mit weniger Kapital unterstützt werden, was zu einer potenziell besseren Gebührenerzeugung für LPS führt. Stabull betont, dass „reale Vermögenswerte reale Preisgestaltung benötigen“, um effizient zu handeln, und ihr oraklegetriebenes Modell erreicht dies.
• Zuverlässige Arbitrage: Während das AMM darauf abzielt, ausgerichtet zu bleiben, kann kleine Abweichungen zwischen dem Poolpreis und dem Orakelpreis immer noch auftreten. Der Oracle -Preis bietet einen klaren, zuverlässigen Benchmark für Arbitrageure. Sie können zuversichtlich eintreten, um risikofreie Gewinne zu erzielen, indem sie den Pool wieder zum Oracle-Preis handeln und die richtige RWA-Bewertung an Stabull weiter verstärken.

Stabull in der Praxis: Gold (PAXG) handeln

Derzeit unterstützt Stabull den Paxg -Handel im Polygon -Netzwerk, gepaart mit USDC. Ein Benutzer, der tokenisiertes Gold kaufen möchte, kann einfach nach Stabull gehen, seine Brieftasche verbinden und USDC gegen PAXG austauschen. Der Preis, den sie erhalten, wird durch die AMM bestimmt, die vom ChainLink XAU/USD -Preisfutter geleitet wird, um sicherzustellen, dass er dem aktuellen Marktpreis für Gold sehr nahe ist, zuzüglich der geringen Swap -Gebühr von 0,15%.

In ähnlicher Weise konnte jemand, der Paxg hält, es zum vorherrschenden Goldpreis wieder in USDC tauschen. Stabulls Fokus auf die Partnerschaft mit „Commodity-Anbietern“ und sein Design für Stablecoins und RWAS legen nahe, dass in Zukunft mehr tokenisierte Vermögenswerte hinzugefügt werden könnten, was alle von diesem Orakelbetrieben profitiert.

Das Gesamtbild: Infrastruktur für die RWA -Revolution

Die Tokenisierung der realen Vermögenswerte gilt als eine der nächsten wichtigen Wellen in Blockchain und Finanzen. Das Einbringen von Billionen Dollar traditionelle Vermögenswerte in Ketten könnte den Handel, die Kreditvergabe und die Investition revolutionieren. Diese Revolution hängt jedoch von zuverlässigen Infrastrukturen ab – insbesondere genaue Preisgestaltung.

Stabull Finance, indem er seinen Dex mit rwa-spezifischer Oracle-Integration im Kern baut, positioniert sich als wichtiges Stück dieser Infrastruktur. Es zeigt eine praktische, dezentrale Lösung für die grundlegende Herausforderung der Preisgestaltung realer Wert in einer digitalen Onketh-Umgebung.

Während andere DEXs RWA-Token auflisten könnten, bietet Stabulls dedizierter Fokus und proaktives, Oracle-gesteuerter AMM ein überlegenes Modell zur Gewährleistung der Preisintegrität und der Handelseffizienz. Sein Ansatz erkennt an, dass für Vermögenswerte, deren Wert extern bestimmt wird, der Handelsmechanismus selbst extern bewusst und adaptiv sein muss.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Stabull nicht nur RWA -Token auflistet; Es arbeitet aktiv daran, ihre Verbindung zur Realität aufrechtzuerhalten. Durch die Nutzung von vertrauenswürdigen Orakel wie Chainlink, um Echtzeit-RWA-Preise direkt in seine spezialisierte AMM zu versorgen, stellt Stabull sicher, dass Vermögenswerte mit minimaler Reibung mit minimaler Reibung einen tokenisierten Goldhandel zum beizügigen Wert haben. Dieses Engagement für genaue Preisgestaltung durch Oracle -Integration macht Stabull zu einer sicheren, effizienten und vertrauenswürdigen Plattform für Benutzer, die sich mit der aufstrebenden Welt der realen Vermögenswerte auf der Blockchain befassen möchten.