Beim Kauf einer Immobilie oder einer Unternehmensbeteiligung in der realen Welt stoßen Sie wahrscheinlich auf jede Menge Papierkram und Einschränkungen.
Sicherheitstoken bieten eine Lösung für dieses Problem, indem sie zu einer digitalen Darstellung Ihres realen Vermögenswerts in der Blockchain-Welt werden.
In diesem Artikel befassen wir uns eingehend mit den Sicherheitstoken, ihren Typen, ihrer Funktionsweise und ihrer Zukunft in der Welt der Kryptowährungen.
Was ist ein Sicherheitstoken?
Sicherheitstoken sind die Brücke zwischen traditionellem Finanzwesen und digitalen Vermögenswerten. Diese immateriellen Token repräsentieren Ihr Eigentum in der realen Welt und erleichtern somit den gesamten Prozess des Kaufs, Verkaufs und Handels mit realen Vermögenswerten erheblich.
Dabei kann es sich um jeden realen Vermögenswert handeln, einschließlich Immobilien, Aktien, Anleihen oder sogar ein Kunstwerk. Wenn es greifbar ist und gekauft und verkauft werden kann, kann es an einen Sicherheitstoken gebunden werden, mit dem das Eigentum problemlos von einer Person auf eine andere übertragen werden kann.
Während normale Kryptowährungen möglicherweise nicht vielen Vorschriften unterliegen, müssen Token, die als Sicherheit dienen, strengen Regulierungsgesetzen unterliegen, um weiterhin als Sicherheit funktionieren zu können. Sie werden in der Regel durch einen als Security Token Offering (STO) bekannten Prozess ausgegeben, bei dem interessierte Anleger Token kaufen, die ihr Eigentum an einem physischen oder digitalen Vermögenswert in der realen Welt repräsentieren.
Nachdem wir nun Sicherheitstokens erklärt haben, wollen wir nun lernen, wie sie funktionieren.
Wie funktionieren Sicherheitstoken?
Sicherheitstoken funktionieren auf Blockchain-Plattformen, die durch intelligente Verträge kodiert werden, die strengen, darin kodierten Eigentums- und Übertragungsgesetzen unterliegen. Jeder Token repräsentiert ein Eigentum oder einen realen Vermögenswert, und jeder, der einen als Sicherheit dienenden Token besitzt, hat einen Rechtsanspruch auf einen Anteil des Vermögenswerts, an den der Token gebunden ist.
Wie oben erläutert, werden diese Token über einen STO ausgegeben, der die Rechte sowohl des Emittenten als auch des Investors des Tokens gewährleistet. Blockchain und Smart Contracts spielen eine Schlüsselrolle bei der automatischen Berechnung und Übertragung des Eigentums an Sicherheitstokens von einer Partei auf eine andere, ohne dass dritte Vermittler erforderlich sind.
Darüber hinaus kann jeder einen Bruchteil eines realen Vermögenswerts besitzen und ist nicht verpflichtet, den gesamten Vermögenswert zu kaufen, was dieses Konzept für globale Anleger noch attraktiver macht.
Arten von Sicherheitstoken
Es gibt viele Arten und Beispiele von Sicherheitstokens in der realen Welt, allerdings sind nicht alle davon beliebt. Hier besprechen wir einige der am häufigsten verwendeten Token, die als Sicherheit für reale Vermögenswerte dienen:
Schulden-Token: Unternehmen können Schulden-Token ausgeben, die von ihnen ausgegebene Darlehen oder Anleihen repräsentieren, und diese Token werden dann im Laufe der Zeit zur Zahlung von Zinsen an Token-Inhaber verwendet.
Equity-Token: Equity-Token werden an jeden ausgegeben, der Anteile oder Eigentumsrechte an einem Unternehmen erwirbt. Als Gegenleistung für den Kauf von Equity-Token kann eine Person über Governance-Angelegenheiten abstimmen und Anspruch auf die Gewinne des Unternehmens haben, solange sie die Equity-Token besitzt und diese nicht an einen anderen Benutzer überträgt.
Asset-Backed-Token: Asset-Backed-Token sind eines der klassischen Beispiele für Sicherheitstoken, da sie an materielle Vermögenswerte wie Immobilien, Gold oder Kunstwerke gebunden sind. Diese Token geben Anlegern einen Bruchteil des Eigentums an diesen Vermögenswerten und erleichtern so den Zugang zu diesen großen Märkten für ein globales Publikum.
Jede Art von Token, die als Sicherheit dient, bietet Anlegern einzigartige Möglichkeiten, ihre Portfolios zu diversifizieren und Zugang zu neuen Anlageklassen zu erhalten und gleichzeitig die Vorschriften einzuhalten.
Vorteile von Sicherheitstokens
Sicherheitstoken bieten viele Vorteile für das globale Finanzökosystem, zu dem Investoren, Emittenten dieser Token und auch die breite Öffentlichkeit gehören. Hier sind einige davon:
Liquidität: Begrenzter Zugang bedeutet weniger Liquidität und diese Einschränkung wird aufgehoben, wenn reale Vermögenswerte an Wertpapiere gebunden sind, die durch digitale Token repräsentiert werden, die von jedem auf der Welt ohne großen Papierkram oder Reisen gekauft werden können.
Transparenz: Jede Transaktion auf der Blockchain wird dauerhaft aufgezeichnet, ist sicher und manipulationssicher und all dies fördert auch die Transparenz zwischen dem Emittenten der Token und den Anlegern.
Bruchteilseigentum: Nicht jeder verfügt über die gleiche finanzielle Leistungsfähigkeit, um ein teures Kunstwerk oder eine Immobilie zu kaufen. Stattdessen ermöglichen Token, die als Sicherheit dienen, jedem, einen Teil eines realen Vermögenswerts zu kaufen und seinen Teil des Vermögenswerts mit Gewinn zu verkaufen, wenn dieser Vermögenswert im Laufe der Zeit an Wert gewonnen hat.
Automatisierung: Das Fehlen menschlicher Beteiligung an der Blockchain, auf der diese Token funktionieren, reduziert jegliche Verwaltungskosten und Fehler. Reale Vermögenswerte werden nahtlos gekauft und verkauft, und Dividendenausschüttung und Eigentumsübertragungen erfolgen innerhalb von Sekunden, indem automatisierte, fest codierte Gesetze im Smart Contract der Blockchain befolgt werden.
Sicherheitstoken vs. Kryptowährung
Während Kryptowährungen und Sicherheitstoken auf den ersten Blick gleich erscheinen mögen, gibt es in Wirklichkeit viele Unterschiede zwischen ihnen.
Denn Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum sind digitales Geld, das an Krypto-Börsen gehandelt wird und in erster Linie an keinen Vermögenswert oder Anspruch gebunden ist, sondern lediglich als Geldwertaufbewahrungsmittel dient.
Andererseits repräsentieren Token, die als Sicherheit dienen, direkt das Eigentum an Vermögenswerten in der realen Welt. Sie sind auch verpflichtet, die strengen Gesetze traditioneller Investitionen in der realen Welt zu befolgen. Kryptowährungen sind unreguliert und oft dezentralisiert, während als Wertpapiere ausgegebene Token in einem rechtlichen Umfeld mit regulierten und dokumentierten Gesetzen ausgegeben werden.
Herausforderungen und Risiken
Regulatorische Unsicherheit stellt die größte Herausforderung und das größte Risiko bei der Masseneinführung von Token dar, die als Wertpapiere gelten oder die Umwandlung in einen Sicherheitstoken beantragen wollen. Obwohl viele Länder Interesse an diesem Konzept gezeigt haben, herrscht immer noch Unklarheit darüber, wann geeignete Gesetze rund um diese Token erlassen werden, die Anlegern und Emittenten gleichermaßen ein Gefühl der Sicherheit vermitteln.
Die mangelnde Akzeptanz bedeutet auch, dass die Liquidität ein großes Problem darstellen kann, da sie noch nicht an traditionellen Börsen gehandelt werden. Ein begrenzter Markt bedeutet, dass es für einen normalen Anleger schwierig ist, in Token zu investieren, die als Sicherheit dienen, und sich stattdessen für traditionelle Kryptowährungen zu entscheiden.
Außerdem entwickelt sich die Technologie hinter diesen Tokens auf der Blockchain noch weiter, was bedeutet, dass möglicherweise die Gefahr von Sicherheitsverletzungen besteht.
Die Zukunft der Sicherheitstoken
Laut mehreren Experten haben als Wertpapier registrierte Token eine glänzende Zukunft vor sich und werden den Finanzsektor völlig verändern. Dies bedeutet, dass die Kapazität zur Tokenisierung einer breiten Palette von Vermögenswerten voraussichtlich zunehmen wird und wir in Zukunft möglicherweise weitere Beispiele für Sicherheitstoken sehen werden.
Darüber hinaus werden Fortschritte in der Smart-Contract-Technologie den Besitz und die Übertragung von Vermögenswerten noch effizienter machen. Es wird eine breitere institutionelle Akzeptanz von Blockchain-basierten Wertpapieren erwartet, was den traditionellen Finanzsektoren wie Private Equity, Immobilien und Banken Auftrieb verleihen könnte.
Insgesamt hängt die Zukunft dieser Token stark von zwei Schlüsselfaktoren ab. Zum einen geht es um das Ausmaß der Fortschritte in der Blockchain-Technologie und darum, ob sie den Risiken und der Kapazität der künftigen Herausforderungen gewachsen ist. Und zweitens ist es die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften auf globaler Ebene, die über die Zukunft dieser Token in der realen Welt entscheiden wird. Bei all dieser Unsicherheit besteht Ihre Aufgabe darin, herauszufinden, was ein Sicherheitstoken ist, und das Bewusstsein für seine Vorteile und Risiken in Ihrem Ökosystem zu schärfen, was seine Akzeptanz erheblich vorantreiben kann.
Dieser Beitrag ist ein öffentlicher RSS Feed. Sie finden den Original Post unter folgender Quelle (Website) .
Unser Portal ist ein RSS-Nachrichtendienst und distanziert sich vor Falschmeldungen oder Irreführung. Unser Nachrichtenportal soll lediglich zum Informationsaustausch genutzt werden. Die auf dieser Website bereitgestellten Informationen stellen keine Finanzberatung dar und sind nicht als solche gedacht. Die Informationen sind allgemeiner Natur und dienen nur zu Informationszwecken. Wenn Sie Finanzberatung für Ihre individuelle Situation benötigen, sollten Sie den Rat von einem qualifizierten Finanzberater einholen. Kryptohandel hat ein großes Handelsrisiko was zum Totalverlust führen kann.
