US-Dollar erlebt nach gemäßigten Kommentaren der BoJ eine Ausweitung der Zinsdifferenz zu seinen Gunsten

• Der US-Dollar erholt sich diese Woche den zweiten Tag in Folge.
• Die BoJ übermittelte widersprüchliche Botschaften zu ihrer Geldpolitik.
• Der US-Dollarindex steigt über 103,00 und erholt sich am Mittwoch weiter.

Der US-Dollar (USD) erholt sich, da alle Anlageklassen wieder auf normalere Niveaus zurückkehren. Aktien verhalten sich recht gut und sind stabil, die Volatilität lässt nach und sichere Häfen wie der japanische Yen (JPY) und der Schweizer Franken (CHF) verlieren gegenüber dem Greenback weiter an Wert. Der japanische Yen, der gegenüber dem US-Dollar um über 1,5 % gesunken ist, trägt am meisten zur Erholung des US-Dollarindex (DXY) bei.

In wirtschaftlicher Hinsicht steht uns ein sehr ruhiger Tag bevor, der den Märkten dabei helfen sollte, den Erholungskurs fortzusetzen. Im Zinsbereich dürfte die Auktion 10-jähriger US-Staatsanleihen die meiste Aufmerksamkeit auf sich ziehen, da es sich dabei um einen wichtigen Referenzzins handelt. Am späten Mittwoch werden die US-amerikanischen Verbraucherkreditdaten für Juni veröffentlicht.

Tägliche Übersicht der Markttreiber: Leere Hülle

• Händler müssen während der asiatischen Handelszeiten die Augenbrauen hochgezogen haben, als Shinichi Uchida, Mitglied der Bank of Japan (BoJ), sagte, die BoJ werde die Zinsen nicht erhöhen, wenn die Märkte instabil seien. Dies drückte den Yen in einer ersten Reaktion gegenüber dem US-Dollar um 1% nach unten.
• Um 11:00 Uhr GMT hat die Mortgage Bankers Association ihren wöchentlichen Hypothekenantragsindex veröffentlicht. Der vorherige Wert lag bei -3,9 %, der Wert dieser Woche ist mit 6,9 % positiv.
• Dr. Olli Rehn, Gouverneur der Bank von Finnland und Mitglied des EZB-Rats, erklärte, die EZB könne ihren Zinssenkungszyklus nur dann fortsetzen, wenn sich die Inflation weiter abschwächt.
• Um 17:00 Uhr GMT wird das US-Finanzministerium eine 10-jährige Anleihe auf den Markt bringen. Der bisherige Zinssatz lag bei 4,276 %, während die 10-jährige US-Anleihe derzeit mit rund 3,90 % gehandelt wird, was einem erheblichen Abschlag entspricht.
• Die US-Daten zur Veränderung des Verbraucherkredits für Juni werden um 19:00 Uhr GMT veröffentlicht. Es wird mit einem Rückgang von 11,35 Milliarden Dollar im Vormonat auf 10 Milliarden Dollar gerechnet.
• Die Aktienmärkte befinden sich auf Erfolgskurs, sowohl der japanische Nikkei- als auch der Topix-Index liegen im Plus. Europäische und US-Aktien sind am Tag vor der US-Eröffnungsglocke allesamt um über 1 % gestiegen.
• Das CME Fedwatch Tool zeigt eine 63,5-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte durch die Federal Reserve (Fed) im September. 55,5 Prozent erwarten im November eine weitere Senkung um 25 Basispunkte, während für diese Sitzung eine Wahrscheinlichkeit von 17,5 Prozent für eine Senkung um 50 Basispunkte und von 27,0 Prozent für keine Senkung erwartet wird.
• Der 10-Jahres-Leitzins in den USA liegt bei 3,93 Prozent und verzeichnet damit in dieser Woche einen deutlichen Anstieg, da die Anleger aus Anleihen zurück in Aktien investieren.

Technische Analyse des US-Dollar-Index: Zinsdifferenz treibt den Dollar

Der US-Dollarindex (DXY) erholt sich weiter, wobei er etwas vom japanischen Yen unterstützt wird. Betrachtet man dieses spezielle Währungspaar (USD/JPY), wird deutlich, dass der Yen gegenüber dem US-Dollar zu schnell zugelegt hat. Ein vollständiger Rückgang wird nicht erwartet, obwohl es diese Woche sicherlich zu einer weiteren Erholung des US-Dollars kommen könnte, was sich bis Freitag auf einen höheren DXY-Handel auswirken würde.

Die dreistufige Erholung ist bereits im Gange, wobei der erste Widerstand bei 103,18 liegt, einem Niveau, das am Freitag gehalten, am Montag jedoch in den asiatischen Handelszeiten durchbrochen wurde und am Mittwoch getestet wird. Sobald der DXY über diesem Niveau schließt, liegt der nächste Punkt bei 104,00, was die Unterstützung vom Juni war. Wenn der DXY seinen Weg zurück über dieses Niveau finden kann, ist der 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei 104,22 das nächste Widerstandsniveau, auf das man achten sollte.

Auf der Abwärtsseite sollte der überverkaufte Relative Strength Index (RSI)-Indikator im Tages-Chart verhindern, dass der DXY weitere hohe Verluste erleidet. Die nahe Unterstützung ist das Tief vom 8. März bei 102,35. Sobald dieses durchschritten ist, wird der Druck auf 102,00 als große psychologische Zahl steigen, bevor 101,90 getestet wird, was im Dezember 2023 und Januar 2024 ein entscheidendes Niveau war.

US-Dollar-Index: Tageschart