Polymarket wettet auf das Ende des Quantitative Tightening der Fed

Die Investoren von Polymarket sind sicher, dass die Federal Reserve das Quantitative Tightening (QT) bis April 2024 beenden wird. Diese Änderung könnte erhebliche Auswirkungen auf das gesamte Finanzumfeld haben, einschließlich der Kryptowährungen.

Laut einer Umfrage auf Polymarket, einer auf Kryptowährungen basierenden Prognoseplattform, haben die Wahrscheinlichkeiten, dass die Fed das QT-Programm bis zum 30. April unterbricht, 100% erreicht und sind bis zum aktuellen Datum unverändert geblieben.

Die Rolle des Quantitative Tightening (QT) in der Geldpolitik der Fed

Das Quantitative Tightening ist ein geldpolitisches Instrument, das von der Federal Reserve eingesetzt wird, um die Liquidität im Wirtschaftssystem zu reduzieren.

Die Praxis besteht darin, die fälligen Anleihen im Bilanz der Fed nicht zu erneuern, um den expansiven Effekt des Quantitative Lockerung (QE) zu bekämpfen, das nach der Finanzkrise von 2008 eingesetzt wurde.

Das aktuelle QT-Regime ist seit Juni 2022 in Kraft und wurde zusätzlich zur Erhöhung der kurzfristigen Zinssätze verwendet, um die Inflation einzudämmen.

Das Hauptziel war es, die langfristigen Zinssätze zu erhöhen und Liquidität aus den Märkten zu entziehen.

Obwohl die Ausweitung des QT die Aktienmärkte und Kryptowährungen in den letzten zwei Jahren nicht daran gehindert hat zu wachsen, stellt seine Fortsetzung eine makroökonomische Herausforderung dar, die die Finanzmärkte erheblich beeinflussen könnte.

Laut einigen Analysten könnte die monetäre Straffung einen kritischen Punkt erreicht haben, was eine Überprüfung der aktuellen geldpolitischen Instrumente erforderlich macht.

Die Auswirkungen des QT auf den Kryptowährungsmarkt

Angesichts der engen Korrelation zwischen Kryptowährungen und traditionellen Finanzmärkten hat die starke Liquiditätskontrolle, die durch das QT auferlegt wurde, dazu beigetragen, die Volatilität der Kryptowährungen in den ersten Monaten des Jahres 2024 zu erhöhen.

Im Februar erlitt der Sektor einen starken Rückgang, mit Bitcoin (BTC)das 30% unter den Höchstständen von Januar lag, und dem Index S & P 500 im Korrekturgebiet.

Jedoch wird die zunehmende Überzeugung, dass die Fed das QT reduzieren wird, von vielen Investoren als ein bullischer Faktor für die Kryptowährungen angesehen.

Mit der Lockerung der Beschränkungen und einer möglichen Reduzierung der Zinssätze in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 könnte der Markt wieder eine bullische Tendenz verzeichnen.

Die Bedeutung der Entscheidungen der Fed für den Kryptosektor wird auch vom Analysten Benjamin Cowen bestätigt, dem zufolge das Ende des QT eine breite Erholung des Marktes auslösen könnte.

Dieses Szenario könnte sich ähnlich wie in den vorherigen bull-Zyklen wiederholen, in denen Bitcoin seine historischen Höchststände in Zeiten des größten wirtschaftlichen Wachstums erreicht hat.

Polymarket: die Prognosen zum Ende des Quantitative Tightening der Fed

Polymarket ist eine auf Kryptowährungen basierende Wettplattform, die es den Nutzern ermöglicht, auf reale Ereignisse zu wetten. Ihre Beliebtheit wuchs besonders während des US-Wahlzyklus 2024, da sie in der Lage war, das Wachstum der Kandidatur von Donald Trump genau vorherzusagen.

Die aktuelle Wette auf das Ende des QT, mit dem Titel „Wird Fed Qt vor Mai beenden?„, hat ein Handelsvolumen von 6,2 Millionen Dollar generiert. Die Nutzer der Plattform weisen nun eine Wahrscheinlichkeit von 100% zu, dass die Fed ihre Politik der geldpolitischen Straffung bis Mai beendet.

Hinweise der Federal Reserve und die Debatte über die Staatsverschuldung

Obwohl die Federal Reserve noch nicht offiziell die Absicht bestätigt hat, das QT zu stoppen, geht aus den Protokollen des Federal Open Market Committee vom Januar hervor, dass einige Mitglieder der Fed besorgt über die Auswirkungen der Politik auf die Debatte bezüglich der Schuldenobergrenze der Vereinigten Staaten sind.

Einige Beamte sind der Ansicht, dass es angesichts starker Schwankungen in den Bankreserven in den kommenden Monaten notwendig sein könnte, eine Pause oder eine Verlangsamung der Reduzierung der Fed-Bilanz in Betracht zu ziehen, bis das Problem gelöst ist.

Dieser Punkt könnte entscheidend für die nächsten geldpolitischen Entscheidungen und für die Entwicklung des Marktes sein.

Positive Signale aus der US-Wirtschaft

Die Entwicklung der US-Wirtschaft zeigt Anzeichen einer Erholung. Laut den neuesten Daten hat der Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) zwei aufeinanderfolgende Monate der Expansion verzeichnet, nach über zwei Jahren der Kontraktion.

Diese Erholung ist für die Finanzmärkte von Bedeutung, da Bitcoin in früheren Wirtschaftszyklen seine historischen Höchststände in Zeiten wirtschaftlicher Expansion erreicht hatwas die Korrelation zwischen dem Verlauf des Konjunkturzyklus und dem Kryptowährungsmarkt widerspiegelt.

Mögliche Szenarien für die kommenden Monate

Wenn die Fed die Unterbrechung des QT bestätigt und in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 eine Zinssenkung vornimmt, könnte es zu einer Rückführung von Liquidität in die Finanzmärkte kommen.

Dieses Szenario könnte sowohl auf den Aktienmarkt als auch auf die Kryptowährungen eine positive Wirkung haben und potenziell die Grundlage für eine neue bull-Phase schaffen.

Es bleibt jedoch abzuwarten, ob die Federal Reserve in diese Richtung handeln wird oder ob sie Alternativen in Betracht zieht, um die Kontrolle über die Inflation und die Finanzmärkte zu behalten. Die Beobachter warten auf die nächsten offiziellen Erklärungen, um das zu bestätigen, was die Wettenden von Polymarket mittlerweile als Gewissheit betrachten.