Halten Sie es konstant: Wie Stabull Orakel verwendet, um Stablecoins zu helfen

Sie haben wahrscheinlich von Kryptowährungen wie Bitcoin gehört, bei denen die Preise wie eine Achterbahnfahrt auf und ab schießen können.

Das ist für einige aufregend, aber nicht sehr nützlich, wenn Sie nur etwas kaufen oder Geld senden möchten, ohne sich Sorgen zu machen, dass der Preis über Nacht abstürzt. Hier kommen Stablecoins ins Spiel.

Stellen Sie sich Stablecoins als die ruhigeren Cousins ​​in der Crypto -Familie vor. Sie sind so konzipiert, dass sie einen stetigen Preis beibehalten, in der Regel, indem sie in der realen Welt etwas Stabiles „festhalten“, wie den US -Dollar (denken Sie an USDC oder USDT) oder andere wichtige Währungen wie Euro (Eurs) und japanisches Yen (Gyen). Dies macht sie sehr nützlich für Dinge wie Online-Zahlungen, das Senden von Geld über Grenzen schneller und billiger als die alten Schulbanken und für den Handel innerhalb der Welt von Defi (dezentrale Finanzierung).

Das große Problem: Schwankungen von Stiften in Defi

Hier ist der schwierige Teil: Während ein Stablecoin wie Eurs von echten Euro, die in einer Bank sitzen, 1-für-1 unterstützt werden könnte, kann der Preis an einem Krypto-Austausch manchmal von diesem perfekten Wert von 1,00 € abdriften. Dies geschieht viel an regelmäßigen dezentralen Börsen (DEXS) – denken Sie an diese wie Krypto -Handelsplattformen, die von Code anstelle eines Unternehmens ausgeführt werden.

Warum divergieren die Preise?

Alte Info: Die meisten DEXs finden Preise, die auf den Geschäften basieren, genau dort auf der Plattform. Sie kennen den Echtzeitpreis eines Euro oder Goldes in den globalen Märkten zu einem bestimmten Zeitpunkt nicht automatisch. Sie warten darauf, dass Händler Angebote abgeben, die den Preis dorthin zurückschieben, wo er sein sollte.

Langsame Updates: Stellen Sie sich den Preis der Euro -Änderungen aufgrund großer Neuigkeiten schnell vor. Ein regulärer Dex könnte zurückbleiben und immer noch Geschäfte zum alten, falschen Preis anbietet, bis genügend Leute Geschäfte machen, um ihn zu korrigieren. Dieser Prozess basiert auf intelligenten Händlern, die als „Arbitrageure“ bezeichnet werden und diese Preisunterschiede zwischen den Börsen erkennen und schnelle Geschäfte zu Gewinn machen, was den Preis langsam festlegt. Dies kann jedoch Zeit brauchen.

Die Märkte schließen, Crypto nicht: Die realen Märkte für Währungen (Forex oder FX) und Gold sind nicht rund um die Uhr geöffnet. Sie schließen an Wochenenden und Feiertagen. Aber Crypto handelt ohne Unterbrechung! Wenn also über ein Wochenende etwas Großes passiert, das sich auf den Wert der türkischen Lira auswirkt, kann ein Stablecoin wie Tryb bis zum Preis am Freitag bis Montagmorgen mit öffnen und Arbitrageurs einsteigen. Dies lässt den Preis abgestanden und potenziell tagelang falsch.

Für Menschen, die Stablecoins verwenden, ist dies ärgerlich. Sie erhalten oft einen schlechten Preis. Für die Emittenten von Stablecoins ist es ein echter Kopfschmerz. Sie möchten, dass ihr Stablecoin nützlich und zuverlässig ist, aber wenn ihr Preis ständig um den Stift schwankt oder eine anhaltende Prämie hat, untergräbt es diese Nützlichkeit, auch wenn die Unterstützung solide ist.

Geben Sie Stabull ein: anders gebaut und für Stabilität gebaut

Dieses genaue Problem – insbesondere für Stablecoins, die an andere Währungen als den US -Dollar angestanden sind – ist der Grund, warum Stabull -Finanzen geschaffen wurden. Stabull versucht nicht, nur ein weiteres Dex zu sein, der jedes Token unter der Sonne auflistet. Es ist für Stablecoins und Real World Assets (RWAs) wie ein Euro Stablecoin oder tokenisiertes Gold optimiert. Das war’s. Kein DogEcoin, kein Bitcoin, nur die Vermögenswerte, die nicht überkettige Äquivalente haben, und der realen Wert.

Da Stabull so fokussiert ist, kann es einen intelligenteren Ansatz verwenden. Es wurde tatsächlich Hand in Hand mit einer Gruppe von Nicht-USD-Stabelcoin-Emittenten gebaut, die es satt hatten, dass die Preise ihrer Münzen auf anderen Plattformen driften. Sie brauchten einen Ort, an dem die Liquidität gut war und die Preise ihren Kollegen außerhalb des Ketten treu blieben.

Die geheime Sauce: Off-Ketten-Orakel

Wie hält Stabull die Preise genauer? Es verwendet Orakel.

Ein Orakel bringt vertrauenswürdige Daten in der realen Welt (Off-Chain) in der Kette, die für Defi und andere Protokolle zur Verfügung stehen. Stabull arbeitet mit vertrauenswürdigen Oracle-Anbietern (wie dem bekannten Chainlink) zusammen, die ständig die Live-Preise auf den großen, globalen FX- und Commodity-Märkten beobachten.

So funktioniert es auf Stabull:

1. Holen Sie sich den wirklichen Preis: Das Orakel sagt Stabull den aktuellen Preis realer Welt. Zum Beispiel führt es ständig den Live -EUR/USD -Preis in Stabulls EURS/USDC -Handelspool oder den Versuch/USD -Preis in den Tryb/USDC -Pool.

2. Proaktiv, nicht reaktiv: Im Gegensatz zu verallgemeinerten Dexs, die auf Händler warten, um Preise zu reparieren, ist Stabull proaktiv. Es verwendet den Live -Orakelpreis als Ziel. Die Smart Contract Pools (AMM-Automated Market Maker) sind so konzipiert, dass sie die Handelsaktivität und Liquidität automatisch auf den Eakelpreis in Echtzeit konzentrieren.

3. Smart Pricing Curve: Die Preiskurve von Stabull oder „Invariante“ bietet ein sehr niedriges „Ausrutscher“ (der Unterschied zwischen dem von Ihnen erwarteten Preis und dem Preis, den Sie tatsächlich erhalten), wenn Sie in der Nähe des aktuellen Orakelpreises handeln. Es hält den Preis stark in der Realität verankert.

4. Dynamische Anpassungen: Da die Oracle in neuen Preisen aus der realen Welt füttert, passen die Pools ihre Liquiditätsverteilung automatisch an, um den Preis eng mit dem Marktpreis außerhalb des Kettens übereinzustimmen. Dies geschieht viel schneller als auf Arbitrage -Händler zu warten.

Warum das für Sie (und alle anderen) wichtig ist

Das Oracle -System von Stabull hat große Vorteile:

• Bessere Preise für Stabull: Wenn Sie Stablecoins gegen Stabull tauschen, erhalten Sie viel wahrscheinlicher einen Preis, der den tatsächlichen, aktuellen Marktwert auch an Wochenenden oder volatilen Zeiten widerspiegelt.

• Stabile PEGs für Emittenten: Unternehmen, die Stablecoins wie NZDs oder BRZ ausstellen, können sich auf Stabull als Ort verlassen, an dem der Wert ihres Tokens fest bleibt, das Vertrauen der Benutzer fördert und ihre Münze nützlicher macht.

• Beim Stabilisieren anderer DEXs ist auch ziemlich cool – Stabull hilft, die Preise auch an anderen Börsen stabil zu halten. Wie? Erinnerst du dich an diese Arbitrage -Händler? Wenn der Preis von beispielsweise Eurs auf UNISWAP driftet, aber auf Stabull (dank des Orakels) korrekt bleibt, erkennen Händler (oder ihre Bots) den Unterschied sofort. Sie werden Eurs billig auf uniswap kaufen und es zum richtigen Preis für Stabull (oder umgekehrt) verkaufen, was einen kleinen Gewinn erzielt. Dieser Handelskurs erzwingt den Preis für Uniswap zurück in Richtung des richtigen Stifts. Also wirkt Stabull wie ein Preisanker für das gesamte Defi-Ökosystem für diese Vermögenswerte, nur indem sie einen zuverlässigen Oracle-basierten Preis liefern. Diese Aktivität erzeugt auch Gebühren für Menschen, die für Stabull Liquidität liefern!

Sicherheit bleiben: Umgang mit Orakelrisiken

Orakel sind unerlässlich, um die Preise in der realen Welt aufzuketten, aber sie sind nicht ohne Risiken. Die Geschichte hat gezeigt, dass Oracle Manipulation zu erheblichen Schäden führen kann – wie die Mangomärkte im Jahr 2022, in der Angreifer ein dünn gehandeltes Token zum Abtropfen von Protokollfonds manipulierten. Diese Arten von Exploits richten sich in der Regel auf Krypto-Vermögenswerte mit geringer Flüssigkeit ab, bei denen die Marktpreise zu relativ geringen Kosten gefälscht werden können.

Orakel, die FX- und Commodity -Märkte verfolgen, sind jedoch von Natur aus widerstandsfähiger gegenüber dieser Angriffsklasse. Das liegt daran, dass die FX- und Commodity -Märkte jeweils mehrere Billionen Dollar pro Tag abschließen. Dies sind tiefe, global gehandelte Märkte, die sie extrem schwierig zu manipulieren, was sie zu manipulieren. Es wäre praktisch unmöglich, den globalen Preis von USD/JPY oder Gold zu bewegen, um ein einziges On-Ketten-Protokoll anzugreifen.

Stabull -Quellen Oracle -Raten von vertrauenswürdigen Anbietern wie Chainlink, die dezentrale Orakelnetzwerke aus unabhängigen Knotenbetreibern betreiben, was es für einen schlechten Schauspieler schwierig macht, die Preisgestaltung zu beeinflussen. Darüber hinaus verbessert Stabull aktiv seine Oracle -Implementierung durch:

• Einführung sekundärer Oracle-Feeds in die Überprüfung von Preisdaten.

• Reduzierung der Abhängigkeit von Oracles bei Tradfi-Off-Stunde automatisch oder wenn die Preise ungewöhnlich abweichen, wobei die marktorientierte Preisgestaltung vorübergehend eine größere Rolle spielen kann.

Abschluss: Die Zukunft braucht stabile Preise

Stablecoins sind unglaublich wichtig, um Krypto und Defi für den täglichen Gebrauch praktisch zu machen. Aber sie sind nur wirklich nützlich, wenn sie tatsächlich stabil bleiben!

Stabull-Finanzen befasst sich direkt mit dem Preisstabilitätsproblem, insbesondere für die wachsende Welt von Nicht-USD-Stablecoins und tokenisierten Vermögenswerten wie Gold. Durch die Verwendung von zuverlässigen Echtzeitoakeln wie Chainlink verankern Stabull die Preise ständig an die Realität: Stabull bietet:

• Genauer Handel für Benutzer.

• Zuverlässige PEGs für Stablecoin -Emittenten.

• Erhöhte Stabilität im gesamten Defi -Raum.

Es ist nicht nur ein weiterer Austausch; Es ist ein spezialisiertes Stück wesentlicher Infrastruktur, das mit Input der Menschen gebaut wurde, die es am dringendsten benötigten, um die Zukunft der dezentralen Finanzen stabiler, zuverlässiger und wirklich globaler zu machen.