Gold hält den roten Wert unter der Unterstützungsmarke von 2.630 $, FOMC-Protokoll erwartet

• Der Goldpreis wird den sechsten Tag in Folge mit einer negativen Tendenz gehandelt, da die Fed auf kleinere Zinssenkungswetten setzt.
• Hoffnungen auf einen möglichen Waffenstillstand zwischen der Hisbollah und Israel schwächen den sicheren Hafen weiter.
• Händler erwarten im Vorfeld der US-Inflationszahlen kurzfristige Impulse vom FOMC-Protokoll.

Der Goldpreis (XAU/USD) steht am Mittwoch zum sechsten Mal in Folge unter einem gewissen Verkaufsdruck, obwohl es ihm gelingt, sich über einem am Vortag erreichten Dreiwochentief zu halten. Händler ziehen es vor, vor der Veröffentlichung des FOMC-Sitzungsprotokolls, das zusammen mit den US-Inflationszahlen am Donnerstag und Freitag Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Federal Reserve (Fed) geben dürfte, an die Seitenlinie zu gehen. Dies wiederum wird eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen Preisdynamik des US-Dollars (USD) spielen und dem renditeschwachen gelben Metall bedeutende Impulse verleihen.

Unterdessen steht der USD-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, hoch in der Nähe eines Siebenwochenhochs, das am vergangenen Freitag erreicht wurde, da die Wetten auf eine weitere übergroße Zinssenkung der Fed im November zurückgegangen sind. Dies scheint zusammen mit der Nachricht über einen möglichen Waffenstillstand zwischen der libanesischen Hisbollah und Israel einen gewissen Abwärtsdruck auf den Goldpreis als sicherer Hafen auszuüben. Der Abwärtstrend könnte außerdem auf einige technische Verkäufe zurückzuführen sein, nachdem am Vortag die Unterstützung von 2.630 USD durchbrochen wurde, was die untere Grenze einer kurzfristigen Handelsspanne markierte.

Daily Digest Markttreibende: Der Goldpreis bleibt gedrückt, da Wetten auf eine geringere Zinssenkung der Fed den USD stützen

• Der US-Dollar blieb in der Nähe seines am vergangenen Freitag erreichten Mehrwochenhochs stabil, während die Wahrscheinlichkeit einer aggressiveren Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve abnahm, was den Goldpreis am Dienstag unter die entscheidende Unterstützung von 2.630 $ drückte.
• Dem FedWatch Tool der CME Group zufolge preisen Anleger nun eine über 85-prozentige Chance auf eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte bei der Novembersitzung und eine Senkung der Kreditkosten um 50 Basispunkte bis Ende dieses Jahres ein.
• Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte am Dienstag, dass es wieder angebracht sei, die Zinssätze im Laufe der Zeit zu senken, und dass die Zinssenkung um 50 Basispunkte im September nun als Regel für unser künftiges Handeln angesehen werden sollte.
• Unabhängig davon sagte Fed-Gouverneurin Adriana Kugler, dass die Herangehensweise an jede politische Entscheidung weiterhin datenabhängig sein werde und dass er weitere Zinssenkungen unterstützen werde, wenn die Fortschritte bei der Inflation wie erwartet anhalten.
• Darüber hinaus wies die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, darauf hin, dass die aktuelle Geldpolitik zur Abkühlung der Inflation beiträgt, die US-Wirtschaft und die Arbeitsmärkte jedoch immer noch stark erscheinen und die Kerninflation weiterhin hoch ist.
• Unterdessen sagte der stellvertretende Vorsitzende der Fed, Philip Jefferson, dass die Wirtschaftsaktivität weiterhin in einem soliden Tempo wächst, während die Inflation deutlich nachgelassen hat und sich der Arbeitsmarkt von seinem zuvor überhitzten Zustand abgekühlt hat.
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt stabil über der 4-Prozent-Schwelle, was am Mittwoch zum sechsten Mal in Folge weiterhin einen gewissen Druck auf die renditelosen Edelmetalle ausübt.
• An der geopolitischen Front deutete die vom Iran unterstützte Hisbollah am Dienstag an, dass sie für einen Waffenstillstand offen sein könnte, und ließ insbesondere das Ende des Gaza-Krieges als Bedingung für die Beendigung des Konflikts an der libanesisch-israelischen Grenze außer Acht.
• Investoren blicken nun auf das Protokoll der FOMC-Sitzung im September, um Hinweise auf den künftigen Zinssenkungspfad zu erhalten, bevor am Donnerstag bzw. Freitag die US-Verbraucherinflationszahlen und der US-Erzeugerpreisindex veröffentlicht werden.

Technischer Ausblick: Der Goldpreis scheint anfällig für einen weiteren Rückgang zu sein, kurzfristige Handelsspannenunterbrechungen sind im Spiel

Aus technischer Sicht könnte der nächtliche Durchbruch der 2.630-Dollar-Unterstützung oder der unteren Grenze einer kurzfristigen Handelsspanne als neuer Auslöser für bärische Händler angesehen werden. Allerdings müssen die Oszillatoren auf dem Tages-Chart – obwohl sie an Zugkraft verloren haben – noch eine negative Tendenz bestätigen. Daher ist es ratsam, auf weitere Verkäufe und Akzeptanz unterhalb der 2.600-Dollar-Marke zu warten, bevor man sich auf weitere Verluste einstellt. Der Goldpreis könnte dann den korrigierenden Rückgang in Richtung der nächsten relevanten Unterstützung in der Nähe der 2.560-Dollar-Zone auf dem Weg zur 2.535-2.530-Dollar-Region und der psychologischen Marke von 2.500 Dollar ausweiten.

Auf der anderen Seite scheint der Haltepunkt der Handelsspannenunterstützung im Bereich von 2.630 bis 2.635 US-Dollar nun eine unmittelbare Hürde zu sein. Jeder weitere Anstieg könnte als Verkaufsgelegenheit angesehen werden und in der Nähe der horizontalen Barriere von 2.657 bis 2.658 US-Dollar begrenzt bleiben. Eine anhaltende Stärke darüber hinaus hat das Potenzial, den Goldpreis in die Angebotszone von 2.670 bis 2.672 US-Dollar zu heben, über der Bullen versuchen könnten, das Allzeithoch in der Nähe der im September erreichten Zone von 2.685 bis 2.686 US-Dollar in Frage zu stellen. Dicht dahinter folgt die 2.700-Dollar-Marke, die, wenn sie überwunden wird, die Voraussetzungen für eine Fortsetzung eines etablierten, mehrere Monate alten Aufwärtstrends schaffen wird.