Bitcoin steht vor einer brutalen Korrektur, aber es gibt noch Hoffnung für die bull

Bitcoin ist sichtbar in Schwierigkeiten. Der Preis der wichtigsten Krypto ist um etwa 26% von den historischen Höchstständen gefallen, wodurch 400 Milliarden $ an Marktkapitalisierung verdampft sind und das Marktstimmung zerstört wurde.

Die Investoren sind jetzt von den aggressiven Zollpolitiken von Donald Trump verängstigt, die einen Anstieg des US-Dollar-Index begünstigen, während sie das Interesse an spekulativen Vermögenswerten verringern. Der zuvor durch die US-Präsidentschaftswahlen ausgelöste Pump wurde vollständig rückgängig gemacht.

Dennoch gibt es noch einen Hoffnungsschimmer für die Holder: Historisch gesehen gehen Drawdowns wie diese einem starken Aufschwung voraus, der sich in einem neuen Markt-Rallye manifestieren könnte. In der Zwischenzeit bieten uns die On-Chain-Daten und das Verhalten der Whales wertvolle Hinweise auf die zukünftige Preisbewegung von Bitcoin.

Warum fällt Bitcoin? Ein umfassender Überblick

In einem so heiklen Moment wie diesem fragen sich allewarum Bitcoin fällt und was eine so ausgeprägte bear Bewegung ausgelöst hat. Die Antworten sind wahrscheinlich außerhalb des kryptografischen Kontexts zu suchen, innerhalb der komplexeren makroökonomischen Sphäre. Tatsächlich gibt es parallel zu Bitcoin auch beim S&P500 unangenehme Überraschungen, da er in den letzten 5 Tagen über 4% verloren hat.

Donald Trump stellt einen der Hauptakteure dieses Dumps der Finanzmärkte dar, da seine Außenpolitiken bei den Investoren nicht gut angekommen zu sein scheinen. Kürzlich hat der neue Präsident der Vereinigten Staaten angekündigt, dass er ab dem 4. März Handelszölle auf Kanada und Mexiko erheben wird, wobei er zudem den universellen Zollsatz von 10% auf Importe aus China verdoppelt. Die Importzölle haben auch die Europäische Union betroffen, die ab April 2025 eine Erhöhung auf ihren USA-Exporten erfahren wird.

All dies wirkt sich negativ auf die US-Inflation aus, mit einem Anstieg des Preisdrucks, der es der Federal Reserve erschweren könnte, eine expansive Geldpolitik zu verfolgen. Infolgedessen könnte es weniger Zinssenkungen geben als noch vor wenigen Monaten erwartet, was sich negativ auf die Entwicklung spekulativer Märkte wie den von Bitcoin auswirkt.

Wer von diesem Szenario profitiert hat, ist nur der US-Dollar-Index (DXY), der am Donnerstag, den 27. Februar, um 0,77% gestiegen ist. Normalerweise ist die Entwicklung des DXY umgekehrt proportional zum Wachstum von Bitcoin und Aktien. Nicht umsonst erreichte dieser Index während des bear markets 2022 lokale Höchststände bei 114 Punkten. Da der US-Dollar die Weltreservewährung ist, können seine Preisänderungen die Kaufkraft von Einzelpersonen und Institutionen beeinflussen und die Nachfrage nach riskanteren Vermögenswerten beeinflussen.

Die schlechteste Handelswoche seit Juni 2022 für BTC

Mit dem letzten Preisrückgang verzeichnete Bitcoin die schlechteste Wochenperformance seit Juni 2022, als sein Wert um etwa ein Drittel einbrach. Damals wurde Coinbase von der SEC beschuldigt, ohne Lizenz zu operieren und nicht registrierte Wertpapiere anzubieten. Dieses Mal haben wir Bybit, die zweitgrößte Krypto-Börse nach Spot-Volumen, die von den nordkoreanischen Lazarus-Gruppe um 1,5 Milliarden Dollar in $ETH gehackt wurde.

Zum Zeitpunkt der Erstellung des Artikels verzeichnet Bitcoin eine katastrophale Woche von -18% und fällt gefährlich unter die Unterstützung von $80.000. Mit diesem Sell-off hat die Münze die CME-Lücke geschlossen, die sich Mitte November gebildet hatte. Einige Analysten behaupten, dass von hier aus niedrigere Preisniveaus getestet werden könnten, während andere glauben, dass von hier aus ein bullischer Impuls starten wird. Wir erinnern daran, dass es eine weitere kleine CME-Lücke bei $93.000 gibt, die darauf wartet, gefüllt zu werden.

Laut den On-Chain-Daten übersteigen in den letzten 3 Tagen die realisierten Verluste der Bitcoin-Händler die Marke von 3 Milliarden Dollar. Dies ist einer der bearishsten Werte seit August 2024, als der Carry-Trade in Yen endete und die Kryptowährung 49.000 $ erreichte.

Denken Sie auch daran, dass die letzte Wochenkerze des BTC-USDT-Charts die schlechteste aller Zeiten in Bezug auf den Preisausflug darstellt, mit einer Gesamtbreite von fast $18.000.

Insgesamt, laut den Daten von TradingView, hat die Marktkapitalisierung der Kryptowährungen um ganze 1,1 Billionen Dollar verloren, was den Gesamtwert auf 2,59 Billionen Dollar bringt. Ein Großteil dieser Flucht wird von den Einzelhändlern verursacht, die im letzten Monat gekauft haben und in Panik geraten sind, als die Märkte einbrachen. Laut IntoTheBlock gibt es derzeit noch 6,34 Millionen Adressen „Aus dem Geld“ auf Bitcoindie zu einem Preis zwischen 86.000 $ und 106.000 $ gekauft haben.

Die Margin-Trader von Bitfinex nutzen die Rabatte und gehen long auf Bitcoin

Während der Preis von Bitcoin eine starke Korrektur erfährt, nutzen einige Benutzer die Gelegenheit, um auf dem Markt einzukaufen und ihre Positionen zu mitteln. Insbesondere die Trader der Börse Bitfinex, bekannt für ihre Präsenz von Investoren whales, scheinen stark auf einen bevorstehenden Aufschwung der Kryptowährung zu setzen. Die Anzahl der auf Bitfinex mit geliehenem Geld gekauften BTC ist tatsächlich auf mehr als 60.000 BTC von 50.773 in diesem Monat gestiegen.

In der Regel neigen die Investoren auf dieser Plattform dazu, die Spitzen und Tiefpunkte des Kryptowährungsmarktes genau vorherzusagen. Diese Trader, die große Mengen an Bitcoin halten, akkumulieren während der Downtrends oder in Phasen des Rangebound und verkaufen in Zeiten des größten Hypes. Dieses Muster war während der Marktspitzen von 2021 und 2024 offensichtlich. Zum Beispiel war ihre Beteiligung Mitte des letzten Jahres sehr aktiv, angesichts der großen spekulativen Möglichkeiten, die sich mit dem sommerlichen Dip der Kurse ergaben.

In diesen Tagen scheint ein Bitfinex-wal auf Einkaufstour gewesen zu sein und hat stolze 4.000 BTC im Wert von 323 Millionen Dollar erworben. Derselbe Nutzer hatte zwischen 40.000 $ und 16.000 $ während des Luna-Crashs und von FTX im Jahr 2022 insgesamt 70.000 BTC angesammelt, um sie dann zwischen 40.000 $ und 70.000 $ im Jahr 2024 wieder zu verkaufen. Sein neuer beeindruckender Kauf deutet darauf hin, dass trotz des bearischen Ausblicks Bitcoin sich in den kommenden Monaten sehr gut erholen könnte.

Der Angst- und Gier-Index von Coinglass zeigt einen Wert extremer Angst, der selten auf dem Markt zu beobachten ist. Im letzten Jahr gab es tatsächlich nur vier Tage extremer Angst auf dem Markt. Wahrscheinlich hatte der Bitfinex-Händler den alten Baron Rothschild als Mentor, der zu Beginn des 19. Jahrhunderts den weisen Satz prägte: „Der Moment zum Kaufen ist, wenn das Blut auf den Straßen fließt“.

Befinden wir uns inmitten eines gigantischen Dips oder am Anfang eines neuen bear-Marktes?

Im Moment ist es besonders schwierig, die zukünftige Entwicklung von Bitcoin vorherzusagen, vor allem aufgrund der zahlreichen makroökonomischen Variablen im Spiel. Laut verschiedenen Prognosen hat der Krypto-Asset noch Spielraum für einen letzten Aufwärtsschub, der in einem neuen Allzeithoch gipfeln und das Ende der bull run markieren könnte. Allerdings weist die technische Analyse auf eine zunehmende Kontrolle durch die Bären hin, was das Risiko einer Abwertungsphase erhöht. Sollte sich dieser Trend festigen, könnte dies den Beginn eines verlängerten bear market einleiten.

Bitcoin braucht einen Katalysatorder einen starken Preisanstieg rechtfertigen kann und die typischen Gleichgewichte des bull-Marktes wiederherstellt. Einer davon könnte die Einbeziehung der Währung als Reserve-Asset des US-Schatzamtes sein, wie es von Donald Trump mehrfach versprochen wurde. Ein weiterer Faktor, der dem Markt wieder Lebendigkeit verleihen könnte, ist das Ende des Krieges zwischen Russland und der Ukraine, was die geopolitische Unsicherheit verringern und ein stabileres Investitionsklima fördern würde.

Die größte Unterstützung für Bitcoin liegt bei $73.000 Dollar: Ein Bruch dieser Unterstützung, bestätigt durch einen Schlusskurs unterhalb mit einer Wochenkerze, würde den Shortisten weiteren Auftrieb geben. Eine Erholung des Widerstands bei $89.000 würde hingegen mehr Vertrauen schaffen, das aktuelle Muster als eine große Bodenbildung zu betrachten. Die Kryptowährung zeigt ihre wertvollste, aber auch grausamste Eigenschaft, nämlich die Unvorhersehbarkeit.

Die Prognosen von Polymarket deuten darauf hin, dass im Jahr 2025 alles passieren kann, wobei Bitcoin sowohl die $200.000 Dollar erreichen als auch das Hoch des bull market von 2017 bei $20.000 Dollar erneut besuchen kann. Jeder spielt sein eigenes Spiel.